ÚLTIMAS NO NEGÓCIOS.PT
Dos bancos aos advogados: os passos do Novo Banco em direção à bolsa
07/04/2025 09:15
Os astros alinham-se e as equipas de assessoria à operação de entrada em bolsa do Novo Banco começam a formar-se. De bancos a escritórios de advogados, são muitas as instituições que se mexem para concretizar a oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês), que Mark Bourke, CEO do Novo Banco, perspetiva estar concluída bem antes do final do ano.
Do lado jurídico, a sociedade de advogados britânica Linklaters é a responsável por assessorar o Novo Banco na sua entrada em bolsa, confirmou a firma ao Negócios. Este apoio está a ser liderado por dois sócios do escritório de Lisboa da Linklaters, António Soares, sócio de Mercados de Capitais e Regulamentação Financeira, e Vera Ferreira de Lima, sócia no departamento financeiro, em colaboração com Pam Shores, da equipa de Mercado de Capitais da firma em Londres.
A ligação à capital financeira europeia não é estranha dadas as mais de 50 reuniões com investidores em cerca de uma semana e meia no "roadshow" do Novo Banco. A apresentação da instituição financeira aos vários "players" do setor financeiro mundial no início de março incluíram passagens tanto pela capital inglesa como por Nova Iorque.
Já o escritório em Portugal da sociedade espanhola Garrigues está a assessorar as instituições financeiras contratadas pela instituição financeira no processo de preparação do IPO. A equipa da Garrigues envolvida nesta operação está a ser liderada por Marta Graça Rodrigues, sócia e responsável pela área de Mercados de Capitais da Garrigues em Portugal, de acordo com informação avançada pela sociedade de advogados ao Negócios.
Procedimentos formais para o IPO só avançam a partir de maio.
No que toca aos bancos assessores da operação, as instituições financeiras estarão divididas em duas linhas. Numa primeira linha, e segundo informação avançada pela Bloomberg e confirmada pelo Negócios, estarão o Bank of America, o Deutsche Bank e o JP Morgan. BNP Paribas, Jefferies, Keefe e Bruyette & Woods (KBW) e, mais recentemente, o Société Générale, juntam-se numa segunda linha de apoio à operação. Tal poderá significar que o francês BNP não estará na corrida à compra do Novo Banco, como chegou a ser noticiado. Questionado pelo Negócios, o banco francês não comentou.
Junto do supervisor, a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), e a gestora da bolsa de Lisboa, a Euronext, o prospeto continua a ser desenhado. As reuniões decorrem, mas o Negócios sabe que só depois da apresentação de resultados do primeiro trimestre, a 30 de abril, é que serão iniciados os procedimentos formais.
Ainda antes de ser publicado o prospeto - já revisto pela CMVM - será divulgado um documento conhecido como "intention to float" (ITF). Este é o primeiro procedimento formal para uma entrada em bolsa e incluiu habitualmente informação sobre os objetivos da operação e quem pode adquirir ações da futura cotada. Seguir-se-á depois o prospeto e os termos da oferta. O período de referência aproximado entre o prospeto e o início da negociação são duas semanas, de acordo com o mapa temporal da Euronext. Considerando que o ITF é entregue em maio e o prospeto de seguida as duas datas lançadas pelo CEO do Novo Banco, junho ou setembro, continuam em cima da mesa.
